建筑节能板块表现出色期待两会利好政策波峰焊

建筑节能板块表现出色 期待两会利好政策

全国“两会”召开在即，节能减排板块再度表现抢眼，特别是新能源汽车、建筑节能相关个股，经历前期小幅回调后重新走强。市场乐观地预期，今年地方“两会”上被热议的新能源等话题有望反映到全国“两会”，两个板块有望受到新政策利好的提振。

交通节能：

政策红利助力新能源汽车

新能源汽车产业发展得益于政策的明朗化。但一直以来，确定新能源汽车基础设施建设方式(如充电站的建设、电池接口及性能标准)以及对普通消费者购买新能源汽车给予补贴，这两方面成为制约新能源汽车发展的两大瓶颈。目前，政府正在筹划加大新能源汽车的购车补贴优惠政策，预计最迟将在今年一季度出台。申银万国分析师矫健分析，政府可能率先在5个城市进行试点，补贴资金将由国家、试点城市及当地车企共同承担，方式可能是以税费减免为主、现金补贴为辅。

而另外一大政策《新能源汽车发展规划》，将明确新能源汽车行业各阶段发展目标，明确关键零部件国产化率指标及其他5项配套扶持政策，该《规划》可能于3月份正式公布。这些都是“两会”期间以及会后值得期待的产业政策。

券商分析人士称，预计相关政策的出台将使新能源汽车板块显现“两会”行情。但是由于该板块前期表现得比较充分，因此大幅上涨的概率较小。银河证券策略分析师张琢也向本刊表示，“新能源汽车去年已经表现过一大波，预计今年此板块上涨增速将会下降，但还会保持阶段性上涨趋势。”

金百灵投资秦洪向《红周刊》记者表示，“按照操作角度不同，新能源汽车板块可以分为市场角度和行业角度。市场角度一般选择低价股，大部分都集中在整车板块，如安凯客车、中通客车、上海汽车、长安汽车、福田汽车等。但从价值与业绩成长性角度看，该板块波动幅度会较大;行业角度则应重点选择电池储能的相关个股，这才是新能源汽车的价值所在。”

矫健表示，未来3~5年内，镍氢电池HEV(混合动力汽车)仍将是新能源汽车的主流。之后，以磷酸铁锂电池为主要动力的PHEV(插电式混合电动汽车)、EV(纯电动汽车)将迎来广阔的发展前景，看好新能源汽车电池行业未来3个月涌现的投资机会，可关注科力远、杉杉股份、江苏国泰、西藏矿业。今年国家电网、南方电网开始在重点城市大举布局电动车充电站，石油三巨头也表示有意挺进新能源汽车领域。申银万国报告指出，“在第一阶段，充电设备供应商最先贡献业绩，业绩增长最为确定，重点推荐奥特迅。”需要提醒注意的是，奥特迅、杉杉股份、江苏国泰目前涨幅偏大，投资者需谨慎。

建筑节能：

第二波上涨有待政策开路

建筑节能作为节能减排的重要内容受到政策大力扶持，据国家《节能中长期规划》，到2010年，我国城镇建筑要达到节能50%的设计标准;到2020年，新建建筑至少要实现节能65%。为实现这一目标，市场预期2009年3月提出且目前正在制定的《建筑节能三年规划》，有望今年内出台。天相投顾分析师向记者表示，“《规划》将对行业产生重大实质性利好，其中较大可能是将给予一定补贴，补贴程度或者参考家电下乡，大致给予17%。”

券商研究报告预计，到2015年，以Low-e为代表的节能玻璃年产量将达到2亿平米，是目前的5倍左右。去年以来，南玻A、海螺型材、中航三鑫、耀皮玻璃等节能玻璃相关个股已经有过表现，特别是海螺型材涨幅已超过2倍。

墙体和屋顶也是热损耗的重要途径。目前建筑保温材料主要有聚苯乙烯(PS)和聚氨酯(PU)，住房和城乡建设部全面推广新型建筑节能技术，重点是聚氨酯材料。天相投顾分析师表示，可以关注聚氨酯保温板相关公司，如烟台万华、红宝丽。两公司分别生产MDI、硬泡聚醚，这两种产品为聚氨酯保温材料的生产原料。“‘两会’后如果出台建筑节能相关政策，板块会将有更多机会。行业热度将有延续性。如果没有实质性政策，那股价上涨比较难了。”他说。

另外，与陶瓷纤维相关的鲁阳股份、与建筑用石膏板相关的北新建材以及国内第三大苯乙烯生产商双良股份也值得关注，“建筑节能板块如果没有政策驱动，只能平稳增长，有政策才有超预期增长。”上述分析师说，由于政策超预期尚存变数，因此投资建筑节能公司需回避高市盈率公司。

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